Отчет о движении денежных средств

Показатели, млн долл. США 2016 2015 Изменение
Денежные средства, полученные от операционной деятельности, до изменения оборотного капитала и налога на прибыль 3 958 4 489 (12%)
Изменения в оборотном капитале 64 (112) (157%)
Налог на прибыль уплаченный (530) (672) (21%)
Денежные средства, полученные от операционной деятельности, нетто 3 492 3 705 (6%)
Капитальные вложения (1 695) (1 654) 2%
Прочая инвестиционная деятельность (206) 354 (158%)
Денежные средства, направленные на инвестиционную деятельность, нетто (1 901) (1 300) 46%
Денежные средства, направленные на финансовую деятельность, нетто (2 399) (998) 140%
Эффект от курсовых разниц на остатки денежных средств и их эквивалентов 37 (113) (133%)
Прочее 18 (33) (155%)
(Уменьшение)/увеличение денежных средств и их эквивалентов, нетто (753) 1 261 (160%)

Денежный поток от операционной деятельности в 2016 г. по сравнению с 2015 г. сократился на 6% и составил 3,5 млрд долл. США.

Этому способствовали факторы:

  • –397 млн долл. США — снижение показателя EBITDA;
  • +176 млн долл. США — снижение оборотного капитала в 2016 г. по сравнению с ростом в 2015 г., связанное преимущественно с реализацией страхового запаса металла, накопленного в 2015 г.

Ниже описана зависимость изменения оборотного капитала в балансе с эффектом в отчете о движении денежных средств:

Показатели, млн долл. США 2016 2015
Изменение чистого оборотного капитала в балансе 587 57
Разовые операции Приобретение медного концентрата от «Ростеха». (296)
Изменение чистого оборотного капитала в балансе, нормализованное на разовые операции 291 57
Курсовые разницы 38 (357)
Изменение задолженности по налогу на прибыль (161) 89
Изменение оборотного капитала по активам для продажи 12
Прочие изменения, включая резервы (104) 87
Изменение чистого оборотного капитала в ОДДС 64 (112)

Расшифровка капитальных вложений по основным объектам инвестиций приведена ниже:

Показатели, млн долл. США 2016 2015 Изменение
Заполярный филиал, в том числе основные проекты: 884 989 (11%)
Рудник «Скалистый» 153 256 (40%)
Рудник «Таймырский» 68 72 (6%)
Рудник «Комсомольский» 40 45 (11%)
Рудник «Октябрьский» 59 70 (16%)
Талнахская обогатительная фабрика 253 257 (2%)
Реконструкция/модернизация производства в связи с закрытием Никелевого завода 24 61 (61%)
Кольская ГМК 89 118 (25%)
Читинский проект 269 107 151%
Прочие производственные проекты 401 408 (2%)
Прочие непроизводственные проекты 5 4 20%
Нематериальные активы 47 28 68%
Итого 1 695 1 654 2%

Капитальные затраты по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличились на 2% и остались на уровне 1,7 млрд долл. США. Увеличение было достигнуто в основном за счет вступления в активную фазу строительства Читинского проекта.

Денежный поток, направленный на прочую инвестиционную деятельность, изменился на 560 млн долл. США и составил –206 млн долл. США. Это произошло преимущественно благодаря инвестициям 2016 г. в проект национального значения по развитию и продвижению спорта, олимпийский горнолыжный кластер «Роза Хутор», в размере 150 млн долл. США, а также продаже акций энергетических активов 2015 г.

Капитальные вложения в 2016 г., млн долл. США
Капитальные вложения в Читинский проект в 2016 г. составили 269 млн долл. США

Капитальные вложения в Талнахскую обогатительную фабрику в 2016 г. составили 253 млн долл. США